アービトラージのメリット・デメリットや取引方法を分かりやすく解説!

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近年話題の仮想通貨に興味を持っている方も多いのではないでしょうか。仮想通貨を調べる中でアービトラージという言葉を知った方も多いかと思いますが、内容を詳しく知らない方も多いと思います。

そこで今回は、アービトラージとは何かをご紹介するとともにメリットとデメリットはもちろん取引方法までをご案内いたしますのでこの記事を見ていただければすぐにでもアービトラージをご活用いただくことが可能です。

仮想通貨のアービトラージとは?

価格差を利用して利益を得る売買手法

アービトラージはアビトラの通称で呼ばれることもあり、日本語では「裁定取引」と表します。裁定取引とは、同じ価値を持つ仮想通貨が異なる市場で起きる価格差をもとにした取引方法です。ビットコインや、イーサリアムを始めとするアルトコインでアービトラージが行えます。

仮想通貨の場合で例を挙げると、ある取引所で100万円の値がついていたとします。同じ時に、別の取引所では101万円の値が付くことがあります。このようなケースではまず100万円で仮想通貨を購入し、別の取引所に仮想通貨を移して売却すると101万円で売れます。この1万円の価格差が利益になり、このような取引をアービトラージと言います。

なぜ価格差が生まれるのか

アービトラージは、金利差や価格差によって利益を得る取引方法です。仮想通貨の場合は、取引所ごとの手数料の違いも価格の差に影響します。その価格差はパーセント表示で表すとわずか1%程度ですが、取引額が大きいと利益は決して少なくないのです。

このような価格差のことを「利ざや」と呼び、裁定取引は「さや取り」とも呼ばれ金融商品の取引では、古くから行われている方法です。アービトラージは市場経済の盲点を突いた巧みな取引方法と言えるでしょう。

アービトラージの3つのメリット

1:知識をそこまで必要としない

アービトラージのメリットの1つは、取引の知識が少なくてもできることです。単純に同単位の仮想通貨の価格を比較し、安い取引所で購入して高い取引所で売却するだけです。通常の仮想通貨取引で利益を得るには、価格変動についての深い知識が必要です。しかしアービトラージならば、取引したいときに各取引所での価格を把握していれば良いのです。

2:価格変動が大きくなくても利益を出せる

アービトラージは各取引所での価格差により利益を得る方法なので、必ずしも仮想通貨の価格変動を必要としません。価格変動を待たなくても取引できるので、売買のチャンスが多いことがメリットです。

仮想通貨の通常の取引で利益を出すためには、実質手数料となるスプレッドを考慮する必要があります。スプレッドの分を超える値上がりがなければ、取引をしても利益を得ることができません。それなりの大きな価格変動が必要になるので、取引の機会を待つ必要があるのです。

3:通常の取引よりはリスクを抑えられる

前述のようにアービトラージは仮想通貨の大きな価格変動を待つ必要がないため、通常の取引よりもリスクが抑えられます。別々の取引所で現在表示されている価格をチェックし、その取引所の間で送金と売買をするだけです。仮想通貨を購入してすぐに売却するので、所有している間に大きく値下がりするというリスクも避けられます。

アービトラージの3つのデメリット

1:ローリスクローリターンのため稼げる金額は小さい

アービトラージは取引所間のわずかな価格差を利用した取引なので、一度に大きな利益を得ることはできません。仮想通貨の大きな価格変動を待つこともしないので、即座に取引をするため利益は利ざやの分だけになります。

2:価格差が出ないと稼げないため時間がかかる

アービトラージは、各取引所ごとに仮想通貨の価格差が出なければ利益を得ることができません。価格差が出ていなければ、出るまで待つ必要があるため時間がかかります。価格差が出る要因が金利などの外的要因のため、いつ価格差が出るか分からない不確定な要素もあるのです。

3:利益を出すためには大きな元金が必要となる

アービトラージはわずかな価格差を利用した取引のため、まとまった利益を出すためには大きな元手が必要です。価格差のパーセンテージはわずか1%程度なので、手数料を考慮すると100万円単位の元手があったほうが望ましいでしょう。

アービトラージの注意点

送金までの時間がかかる可能性がある

アービトラージで利益を得るためには、価格差を確認してから即座に取引を行う必要があります。取引に時間がかかってしまうと、その間に仮想通貨が値下がりして利益を得られなくなることもあります。

しかし取引所によっては送金に時間がかかることがあり、せっかくの取引のチャンスを逃してしまうこともあります。送金にかかる時間は決して一定ではなく、各システムのさまざまな要因が絡んできます。普段は即座に入金されていても、場合によっては時間がかかることもあることを想定しておきましょう。

手数料が取引所によってはかかる

アービトラージで得られる利益は少ないので、事前に手数料をよく比較検討して取引所を利用しなければなりません。特に売買手数料と送金手数料には注意が必要で、売買手数料は無料の取引所を選びましょう。

「販売所」での取引は、売買手数料が無料でもスプレッドによる実質手数料がかかります。コインチェックでは、他のユーザーと直接取引する「取引所」での売買手数料は完全無料です。以下で、おもな国内の取引所の手数料を比較してみます。

取引所売買手数料(取引所)売買手数料(販売所)送金手数料(BTC)
コインチェック無料無料(スプレッド負担)0.001BTC(変動制)
bitFlyer約定数量×0.01~0.05%無料(スプレッド負担)0.0004BTC
DMM Bitcoin無料(スプレッド負担)無料
GMOコインMaker:-0.01%Taker:0.05%無料(スプレッド負担)無料

アービトラージを行う流れ

1: 2つの取引所を用意する

アービトラージは取引所ごとの価格差を利用して利益を得る方法なので、事前に複数の取引所に口座を開設しておく必要があります。まずは各公式サイトにアクセスして口座を開設しましょう。専用アプリを提供している取引所に登録すれば、スマホでも取引できるので便利です。後のことを考えて、あらかじめスマホにアプリをインストールしておきましょう。

口座を開設したら、取引するための日本円をあらかじめ入金しておきます。アービトラージで利益を得るにはタイミングが重要なので、後から入金しても間に合わないことがあるからです。多くの国内取引所では少額から仮想通貨を取引できますが、アービトラージで利益を得るためには多めの資金が必要です。

日本円の入金方法は、銀行振込・コンビニ入金・クイック入金の3種類があります。初めて仮想通貨を購入するときは、手数料がかからない銀行振込をおすすめします。ただし振込手数料はユーザーの負担です。アービトラージに慣れてきたら、入金が即座に反映されるクイック入金などを利用しても良いでしょう。

2: それぞれの仮想通貨の金額を確認する

複数の取引所に口座を開設したら、販売されている仮想通貨の価格を確認します。同じ単位で価格差が出ていることを確認できれば、アービトラージのチャンスです。初めての場合はビットコインで取引すると良いでしょう。どの取引所でも取り扱っており、送金も比較的スムーズに行えるので初心者におすすめです。

3: 仮想通貨を購入する

価格を確認したら、実際に購入してみましょう。取引所の公式サイトにログインして購入したい銘柄を指定するところでビットコインを選択し、資金に合った数量を指定して購入の手続きをします。購入の手続きはスマホのアプリからも簡単に行えるので、初心者の方はアプリから購入手続きを行っても良いでしょう。

アービトラージで利益を得るには、前述したように安い価格で購入して高い価格で売却しなければなりません。安い方の取引所を選択しているか、間違いのないように確認しながら購入の手続きをしてください。CoinChoiceなどの情報サイトを利用して、価格差をリアルタイムで確認しながら取引を行うと良いでしょう。

4: 仮想通貨を送金する

購入した仮想通貨を売却したい取引所の口座へ、送金の手続きを行います。送金するときには送金先の口座のアドレスが必要なので、事前に控えておいてください。初めて送金するときは、そのアドレスを使用して送金先を編集してから送金の手続きを行います。編集は難しくありませんが、次回からは編集された送金先を指定するだけで簡単に送金できます。

送金する取引所によっては送金時に手数料がかかることがあるので、前述の一覧表を参考にしてください。また、普段はすんなり送金できてもシステムの状況などにより送金に時間がかかる場合があることも想定しておきましょう。送金の手続きを終えたら、送金先の口座に入金されたことを必ず確認してください。

5: 仮想通貨を売却する

別の取引所に仮想通貨を送金できたら、さっそく売却しましょう。事前におよその手数料を計算しておけば、利益が少ない場合に手数料負けすることを防げます。すぐに大きく値下がりすることは少ないですが、売却前に念のため再度価格を確認しておきましょう。万が一仮想通貨が大きく値下がりしていた場合には、売却を中止することもできます。

各取引所の価格比較ができるおすすめサービス

CoinChoice

CoinChoiceは、ビットコインを始めとする仮想通貨で取引をしたい人のための情報Webサイトです。仮想通貨の取引を始めたばかりの方にも分かりやすいコラムがたくさんあり、初心者におすすめです。また経験豊富なトレーダーの意見を読むこともできるので、取引の参考にもなるでしょう。

CoinChoiceでは、仮想通貨に関する新着記事を時系列で公開しています。常に最新のニュースをチェックできるので、情報をアップデートしながら仮想通貨の取引に活かすことができます。各取引所で販売されている仮想通貨の価格を同時にチェックできるので、アービトラージにも大いに役立つでしょう。

coinpost

coinpostは、国内最大手の仮想通貨情報メディアです。海外を含む仮想通貨に関するあらゆる話題を提供する、仮想通貨の総合情報サイトを運営しています。取引所の比較情報も満載なので、アービトラージにも活かすことができます。

coinpostでは投資家の役に立つ情報を次々と発信しています。例えば、各仮想通貨の将来性を予想するコラムは充実した内容です。また、一般の投資家に参加を呼び掛けるイベントも定期的に行っています。

bitpress

bitpressは、ビットコインを中心としたニュースを発信する仮想通貨の総合情報サイトです。各取引所の情報を提供しており、特徴を比較することができるのでアービトラージに役立ちます。

bitpressでは、専門家によるコラムや各種マーケット情報などが好評を得ています。TwitterやFacebookなどのSNSでも積極的に情報を発信しており、初心者にも分かりやすい内容なので取引の情報源としておすすめです。

おすすめの仮想通貨取引所

Coincheck

Coincheckは初めて仮想通貨の取引をする方にも分かりやすいシンプルなUIと、厚いサポート体制が好評の取引所です。ビットコインを500円という少額から購入できることもメリット。また専用のアプリもシンプルな操作性で非常に使いやすく、業界最大のダウンロード数を記録しているほど多くのユーザーに支持されています。

Coincheckは取引手数料が無料なので、アービトラージをするために口座を開設する人にもおすすめです。国内の仮想通貨取引所としては最大の17種類の銘柄を取引できることもメリットです。他の取引所への送金も簡単に行えるので、取引を始めたばかりの方でも安心して参入できるでしょう。

bitFlyer

bitFlyerは仮想通貨取引量が国内トップクラスの取引所で、特にビットコインの取引量は日本一の実績があります。高度なセキュリティ対策が行われていて国内はもちろん海外からも定評があり、大切な資産を安心して運用することができます。仮想通貨の最低購入価格が非常に安いことも特徴で、資金の少ない初心者でも参入しやすくなっています。

bitFlyerは初めてビットコインの取引をしたい方にもおすすめできる取引所です。取引量が国内最大なので、売買が成立しやすいために初心者にも取引しやすいマーケットとなっているからです。手数料も安いため、新たにアービトラージをしてみたい方はbitFlyerで口座を開設してみると良いでしょう。

DMM Bitcoin

DMM Bitcoinはセキュリティ対策に自信を持つDMMグループが運営する仮想通貨取引所です。12種類の仮想通貨を取り扱っており、少ない元手で大きな利益が期待できるレバレッジ取引が全ての銘柄で可能なこともメリットです。

DMM Bitcoinは取引手数料と送金手数料がともに無料なので、アービトラージを行いたい方におすすめの取引所です。専用のアプリではチャートを4分割で閲覧できるなど、見やすさと使いやすさは抜群です。

GMOコイン

GMOコインは。数々の金融商品を展開するGMOインターネットグループが運営する仮想通貨取引所です。金融商品提供の実績が豊富なため多くのノウハウを持っているので、高い信頼性があります。取り扱っている仮想通貨は8種類で、4倍という高い倍率のレバレッジ取引ができることもメリットです。

GMOコインは販売所での取引手数料と送金手数料が無料なので、アービトラージを行いたい方におすすめの取引所です。手数料が安いだけでなくマイナスの手数料という独特のシステムがあり、逆に手数料が返ってくることがあります。それゆえ、アービトラージのように一回の取引の利益が少なくても安心です。

最後に

アービトラージは、仮想通貨の取引を始めたばかりの方でも低いリスクで利益を得やすい取引方法です。それなりの利益を得るにはかなりの元手が必要ですが、資産を運用する方法としては魅力的な取引です。

仮想通貨のマーケットはまだ歴史が浅く制度が未成熟な点があることが、各取引所での仮想通貨の価格差に表れています。それゆえ、アービトラージで利益を得られるのは今のうちだという意見もあります。

国内の仮想通貨取引所は新規ユーザーを取り込もうとさまざまな工夫をしており、初心者でも参入しやすくなっています。アービトラージを行いたい方は、ぜひこの機会に複数の取引所で口座を開設してみましょう。

(画像:Shutterstock)

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