仮想通貨レンディングとは? メリット・デメリットと取引所紹介

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株式投資における配当収入、不動産投資における家賃収入などのインカムゲインは投資先を選ぶ上で魅力的な要素だ。仮想通貨は長期投資の対象でありながらインカムゲインを得る手段がほとんどなかったが、レンディングによる利息収入を得られるようになった。

仮想通貨を売却する予定がなく長期保有を前提に投資するならレンディングの利用も検討したいところだ。本記事では仮想通貨レンディングのメリット・デメリットと利用可能な取引所を紹介する。

仮想通貨レンディングとは

仮想通貨のレンディングとは保有している仮想通貨を第三者に貸し出して利益を得ることである。取引所が一定期間預かった上であらかじめ定められた金利を上乗せして返却することで利息収入が得られる。

仮想通貨で利益を得る方法は売買差益を得るトレードが主な方法であったが、レンディングの登場により仮想通貨で利益を得る選択肢が増えたといえるだろう。ただし、投資家保護制度は充実しておらず、取引所が倒産した場合にレンディングに出した仮想通貨が返金される保証はない。このことを理解した上でレンディングを利用するかどうか検討しよう。

仮想通貨レンディングのメリット

仮想通貨レンディングのメリットは2つある。

  • インカムゲインが得られる
  • 気軽に始められる

インカムゲインが得られる

仮想通貨で利益を得る選択肢はトレードして売買差益によるキャピタルゲインを得ることが基本であった。他の投資と比較すると株式投資であれば配当や優待、不動産投資であれば賃料収入といった保有している間も利益を得られる仕組みがある。

金融商品を長期保有するにあたってインカムゲインは重要な利益であるため、仮想通貨にもレンディングという利息収入が得られる手段ができたことで長期保有にさらに適した資産となった。

気軽に始められる

レンディングを目的とした仮想通貨投資は誰でも始めやすい投資方法だ。保有して貸し出すだけで利息収入が得られるので手間がかからない。満期になれば利息収入を上乗せした仮想通貨が返金される。売買のタイミングの見極めや、チャート分析が必要なトレードと比較するとレンディングは気軽に始めやすい投資といえるだろう。

仮想通貨レンディングのデメリット

仮想通貨を保有するだけで利息収入が得られる仮想通貨レンディングだがデメリットも存在するので、理解した上で貸し出しを行おう。

  • 価格変動リスクがある
  • 貸し出しには制限がある

価格変動リスクがある

レンディングで貸し出しを行う通貨も常に価格が変動し続けている。仮想通貨自体の数量に変動はなくても価格が下落すれば、貸し出した資産の価値は減少してしまう。取引所は仮想通貨の価格変動に関する保証はしないため、返金の際に貸し出した通貨の価値が下がった場合は損をする可能性がある。一方で価格が上昇した場合も取引所は仮想通貨を正しく返還する必要があるので、この場合は貸し出した側が得をする仕組みとなっている。

貸し出しには制限がある

レンディングにはさまざまな制限があるので、実際に貸し出す前に制限を理解しておこう。まず貸出期間の途中で解約できない取引所が多く、中途解約を認める取引所もあるが中途解約手数料が発生するので、解約できたとしてもデメリットが大きい。また、取引所は無限にレンディング用の仮想通貨を求めているわけではないので、取引所が決める制限に到達した場合はレンディングが利用できない可能性がある。

レンディングとトレードを両立するのがベスト

レンディングは魅力的な投資方法だが、制限も多いので思うようにレンディングできない可能性もある。自由にレンディングができないことも考えればトレードと両立して行なうのが理想だ。例えば、短期や中期で売却を考える仮想通貨をトレードしながら、長期的な成長が期待可能でしばらく手放す予定がない仮想通貨をレンディングに利用するといった両立が可能である。

レンディングとトレードができる取引所の金利も含めて比較

レンディングとトレードの両立が可能な取引所について、レンディングの金利も含めて下記の表で比較した。

取引所/販売所取扱通貨数金利手数料
Coincheck17種類14日:1%
30日:2%
90日:3%
180日:4%
365日:5%
取引所:無料
販売所:0.1〜5.0%
GMOコイン14種類1ヶ月コース:1%
3ヶ月コース:3%
取引所
Maker:-0.01%
Taker:0.05%
販売所:無料
bitbank10種類年間最大3%取引所
Maker:-0.02%
Taker:0.12%
販売所:無料
※Makerは受取の手数料、Takerは支払の手数料

レンディングの金利は貸出期間によって定まることが多い。また、上記の取引所ではすべての取扱通貨がレンディングの対象となっている。また、DMM BitcoinbitFlyerなどの有名な仮想通貨取引所はレンディングサービスを始めていない。知名度の高い取引所であれば必ずできるわけではないので、レンディングができる取引所に口座を開設することが重要だ。

Coincheck(コインチェック)

取扱通貨数17種類
レンディング対応通貨ビットコイン(BTC)
イーサリアム(ETH)
イーサリアムクラシック(ETC)
リスク(LSK)
ファクトム(FCT)
リップル(XRP)
ネム(XEM)
ライトコイン(LTC)
ビットコインキャッシュ(BCH)
モナコイン(MONA)
ステラルーメン(XLM)
クアンタム(QTUM)
ベーシックアテンショントークン(BAT)
アイオーエスティー(IOST)
エンジンコイン(ENJ)
オーエムジー(OMG)
パレットトークン(PLT)
レンディングの金利14日:1%
30日:2%
90日:3%
180日:4%
365日:5%
取引所手数料無料
販売所手数料0.1〜5.0%

Coincheckは取扱通貨数とレンディング対応通貨が共に最高水準の仮想通貨取引所だ。レンディングにおける金利も高く最大5%となっている。貸出数量の下限は10万円相当だ。ただし、貸出にはCoincheckの審査が必要であり、審査の結果によっては必ずしも貸出ができるとは限らない。しかし、シンプルな操作性のスマホの取引アプリと最低投資額は500円以上と投資のハードルは低いので、レンディングに興味がある仮想通貨投資初心者に最適な取引所である。

GMOコイン

取扱通貨数14種類
レンディング対応通貨ビットコイン(BTC)
イーサリアム(ETH)
ビットコインキャッシュ(BCH)
ライトコイン(LTC)
リップル(XRP)
ネム(XEM)
ステラルーメン(XLM)
ベーシックアテンショントークン(BAT)
オーエムジー(OMG)
テゾス(XTZ)
クアンタム(QTUM)
エンジンコイン(ENJ)
ポルカドット(DOT)
コスモス(ATOM)
レンディングの金利1ヶ月コース:1%
3ヶ月コース:3%
取引所手数料Maker:-0.01%
Taker:0.05%
販売所手数料無料

GMOコインの金利は1ヶ月コースと3ヶ月コースの2種類で変動し、金利は最大3%だ。
Coincheckとの差別化ポイントは取扱のない3つの通貨をGMOコインで取り扱っていることと中途解約が可能な点にある。ただし、償還時に受取予定の貸借料の10%が中途解約手数料として発生する。最小貸出数量はビットコイン(BTC)で0.1BTCとなっている。Coincheckと合わせて口座開設しておくと、片方がレンディングできない場合でもレンディングしやすくなる。

bitbank(ビットバンク)

取扱通貨数10種類
レンディング対応通貨ビットコイン(BTC)
リップル(XRP)
ライトコイン(LTC)
イーサリアム(ETH)
モナコイン(MONA)
ビットコインキャッシュ(BCH)
ステラルーメン(XLM)
クアンタム(QTUM)
ベーシックアテンショントークン(BAT)
オーエムジー(OMG)
レンディングの金利最大3%
取引所手数料Maker:-0.02%
Taker:0.12%
販売所手数料無料

bitbankは年率3%で1年間レンディングが行えるサービスを提供している。基本的に中途解約はできないが、中途解約が認められる場合は5%の手数料が発生する。取扱通貨数は10種類と最も少ないが、ビットコインの通貨ペアも取り扱っているのが特徴だ。ビットコインの通貨ペアも含めると取扱銘柄数は19種類と最多となる。レンディングも含めて幅広い取引をしたい人に向いている。

レンディングは計画的に

レンディングで貸し出している通貨を売却して新しい通貨を買うことはできない。中途解約をする場合は高い手数料を払う必要があるので、基本的に中途解約は行わないほうがよいだろう。レンディング中は資金が拘束されるので計画的に適切な範囲で利用しよう。

参考文献

Coincheck(コインチェック)で現在取引できる通貨は何種類?仮想通貨(暗号資産)の購入手順(Coin check)
https://coincheck.com/ja/article/336

手数料(Coin check)
https://coincheck.com/ja/info/fee

入れて、ほっとくだけ Coincheck貸仮想通貨サービス(Coin check)
https://coincheck.com/ja/lending

4割が塩漬け状態?仮想通貨の塩漬け状態を打破する4つの方法(Coin check)
https://coincheck.com/ja/article/408

仮想通貨レンディングの始め方と知っておくべき3つの注意点(Coin check)
https://coincheck.com/ja/article/361

貸暗号資産(GMOコイン)
https://coin.z.com/jp/corp/product/info/lending/

暗号資産(仮想通貨)チャート一覧・マーケット情報(GMOコイン)
https://coin.z.com/jp/corp/information/

手数料(入出金・取引)(GMOコイン)
https://coin.z.com/jp/corp/guide/fees/

暗号資産を貸して増やす(bitbank)
https://bitbank.cc/docs/lending/

取扱通貨ペアおよび注文単位(bitbank)
https://bitbank.cc/docs/pairs/

手数料(bitbank)
https://bitbank.cc/docs/fees/

(画像:Shutterstock)

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